11月24日，2023第一財(cái)經(jīng)金融價(jià)值榜（CFV）峰會(huì)在北京舉行，會(huì)上揭曉了2023第一財(cái)經(jīng)金融價(jià)值榜 “年度股權(quán)投資機(jī)構(gòu)TOP10”榜單。2023年，私募基金行業(yè)監(jiān)管進(jìn)入新階段。5月《私募投資基金登記備案辦法》及配套指引正式施行，9月《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》正式施行。新規(guī)明確了分類監(jiān)管原則，同時(shí)加強(qiáng)了對(duì)私募基金管理人及其募投運(yùn)作的監(jiān)管及處罰力度。5月以來(lái)，新登記股權(quán)類管理人數(shù)量持續(xù)下滑。數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度共255家基金管理人完成登記，不及去年同期的五成。與此同時(shí)，股權(quán)投資基金管理人加速出清。今年以來(lái)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)持續(xù)推進(jìn)對(duì)不合規(guī)機(jī)構(gòu)的清理，前三季度注銷股權(quán)投資基金管理人數(shù)量達(dá)1586家，已超過(guò)2022年全年的注銷機(jī)構(gòu)數(shù)量，其中八成為協(xié)會(huì)“依規(guī)注銷”。前三季度，中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)募資整體延續(xù)下滑趨勢(shì)，但降幅稍有收窄。新募集基金數(shù)量和總規(guī)模分別為5344只、13521.53億元人民幣，同比下滑2.1%、20.2%；其中外幣基金數(shù)量和規(guī)模的降幅更為顯著，2023年前三季度新募集外幣基金共計(jì)57只，募資規(guī)模約為917.55億元人民幣，同比降幅分別達(dá)45.2%、59.0%。投資方面，市場(chǎng)仍處于調(diào)整階段，投資活動(dòng)延續(xù)趨緩態(tài)勢(shì)。2023年前三季度，共發(fā)生投資案例數(shù)6510起，同比下滑25.9%；披露投資金額5070.94億元，同比下滑31.8%。其中，VC/PE積極支持壯大經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能，半導(dǎo)體及電子設(shè)備、IT、生物技術(shù)/醫(yī)療健康行業(yè)的案例數(shù)及金額占比分別達(dá)63.0%、52.3%，新能源、新材料領(lǐng)域表現(xiàn)穩(wěn)健。退出方面，2023年前三季度，中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)共發(fā)生2251筆退出，同比下降35.8%。在滬深兩市新股發(fā)行階段性放緩背景下，被投企業(yè)IPO案例數(shù)相應(yīng)減少，前三季度全市場(chǎng)共有1650筆，同比下降17.3%。回報(bào)方面，中企境內(nèi)外市場(chǎng)的發(fā)行回報(bào)倍數(shù)逐步趨同，科創(chuàng)板整體回報(bào)水平較高。在上述大背景下，第一財(cái)經(jīng)中國(guó)金融價(jià)值榜（CFV）評(píng)選團(tuán)隊(duì)注意到，部分國(guó)內(nèi)知名私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)于2023年收獲了多個(gè)IPO項(xiàng)目，并獲得了豐厚投資回報(bào)，其中，新能源、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈下屬VC/PE機(jī)構(gòu)表現(xiàn)突出?；诖耍谝回?cái)經(jīng)延續(xù)往年評(píng)選框架，評(píng)出2023年“年度股權(quán)投資機(jī)構(gòu)TOP10”，希望找到回報(bào)突出、投資力度大、項(xiàng)目退出收獲豐碩的十家機(jī)構(gòu)。最終，深創(chuàng)投、紅杉中國(guó)、中金資本、中芯聚源、高領(lǐng)投資、國(guó)投創(chuàng)業(yè)、晨道資本、招商資本、小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金和惠友資本獲評(píng)2023第一財(cái)經(jīng)金融價(jià)值榜“年度股權(quán)投資機(jī)構(gòu)TOP10”。以下附榜單及評(píng)價(jià)說(shuō)明（排名不分先后）2023第一財(cái)經(jīng)金融價(jià)值榜“年度股權(quán)投資機(jī)構(gòu)TOP10”榜單揭曉深創(chuàng)投紅杉中國(guó)中金資本中芯聚源高瓴投資國(guó)投創(chuàng)業(yè)晨道資本招商資本小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金惠友資本榜單評(píng)價(jià)說(shuō)明：一家股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資項(xiàng)目的數(shù)量、斬獲的IPO數(shù)量及其所帶來(lái)的投資回報(bào)，很大程度上代表了該機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)的投資及收益情況。在評(píng)選過(guò)程中，第一財(cái)經(jīng)CFV評(píng)選團(tuán)隊(duì)通過(guò)“投資項(xiàng)目總數(shù)（30%權(quán)重）”、“收獲IPO數(shù)量（30%權(quán)重）”、“IPO賬面回報(bào)金額（40%）”等維度進(jìn)行評(píng)分排列。需要指出的是，由于數(shù)據(jù)所限，股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的“IPO賬面回報(bào)”并不是一個(gè)確定的數(shù)字，而是一個(gè)區(qū)間，例如深創(chuàng)投年內(nèi)IPO賬面回報(bào)為50億~60億元（根據(jù)截至9月30日的股價(jià)），此時(shí)我們?nèi)≈虚g數(shù)55億元。第一財(cái)經(jīng)CFV評(píng)選團(tuán)隊(duì)首先選出了20家2023年表現(xiàn)突出的VC/PE機(jī)構(gòu)。最后的綜合得分＝Σ評(píng)分項(xiàng)目*指標(biāo)權(quán)重。即該獎(jiǎng)項(xiàng)的評(píng)選計(jì)算公式為：最終分?jǐn)?shù)=（單個(gè)機(jī)構(gòu)2023投資項(xiàng)目數(shù)量/前15家機(jī)構(gòu)2023投資項(xiàng)目總和）*30%+（單個(gè)機(jī)構(gòu)2023年收獲IPO數(shù)量/前15家機(jī)構(gòu)2023年收獲的IPO數(shù)量）*30%+（單個(gè)機(jī)構(gòu)2023年斬獲的IPO賬面回報(bào)/前15家機(jī)構(gòu)2023年IPO總體賬面回報(bào)）*40%。同時(shí)，規(guī)范發(fā)展是私募機(jī)構(gòu)必須遵守的底線。因此，此次評(píng)選對(duì)有監(jiān)管處罰、存在法律風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，實(shí)施“一票否決”，不予入選。需要指出的是，在該榜單中，第一財(cái)經(jīng)僅僅囊括了投資國(guó)內(nèi)項(xiàng)目的VC/PE機(jī)構(gòu)。