華為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈利好頻傳，問(wèn)界新M7上市訂單火爆，單日大定量達(dá)到7000臺(tái)。申萬(wàn)宏源汽車(chē)團(tuán)隊(duì)指出，M7大定累計(jì)超5萬(wàn)臺(tái)，按照三個(gè)月交期來(lái)看，月度銷(xiāo)量有望超1.5萬(wàn)，遠(yuǎn)高于之前預(yù)期的6000臺(tái)。華為汽車(chē)概念股掀起漲停潮，圣龍股份周五收盤(pán)斬獲6連板，滬光股份、上海沿浦和永貴電器周二收盤(pán)實(shí)現(xiàn)2連板。新車(chē)方面，10月11日，華為與長(zhǎng)安合作的新車(chē)型阿維塔12在重慶量產(chǎn)下線，即將正式上市交付。此外，在華為秋季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)上，華為宣布將于11月發(fā)布首款轎車(chē)智界S7，在12月發(fā)布問(wèn)界M9。東吳證券黃細(xì)里9月24日研報(bào)指出，展望今年Q4季度板塊行情，首推華為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。華為在智能化方面秉持平臺(tái)+生態(tài)的戰(zhàn)略，加入智選車(chē)企（北汽+賽力斯+長(zhǎng)安+奇瑞+江淮等）不斷增加，有望打造全新商業(yè)模式。據(jù)財(cái)聯(lián)社VIP盤(pán)中寶?數(shù)據(jù)欄目此前梳理，華為產(chǎn)業(yè)鏈中，供應(yīng)產(chǎn)品單車(chē)價(jià)值量達(dá)到5000元的上市公司包括拓普集團(tuán)、星宇股份、滬光股份和文燦股份，具體情況見(jiàn)下圖：具體來(lái)看，拓普集團(tuán)為問(wèn)界供應(yīng)輕量化底盤(pán)、減震降噪系統(tǒng)和熱管理等產(chǎn)品，單車(chē)價(jià)值量達(dá)1.1萬(wàn)元。東方證券姜雪晴9月2日研報(bào)指出，拓普集團(tuán)積極推行Tier0.5級(jí)合作模式，為客戶提供一站式、系統(tǒng)級(jí)、模塊化的產(chǎn)品與服務(wù)，8大系列產(chǎn)品單車(chē)配套金額約3萬(wàn)元。上半年新訂單獲取順利，IBS、EPS、空氣懸架、熱管理系統(tǒng)、智能座艙等業(yè)務(wù)獲得比亞迪、華為金康、小米、合創(chuàng)、高合、吉利、一汽、上汽等客戶定點(diǎn)；上半年內(nèi)飾功能件、底盤(pán)系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收31.44億元、28.82億元、7.76億元，同比分別增長(zhǎng)46.2%、61.5%、25.9%。此外，公司拓展機(jī)器人執(zhí)行器業(yè)務(wù)，研發(fā)的機(jī)器人直線執(zhí)行器和旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器已多次向客戶送樣并獲得客戶好評(píng)，預(yù)計(jì)將于2024年1季度進(jìn)入量產(chǎn)爬坡階段，初始訂單為100臺(tái)/周。星宇股份供應(yīng)產(chǎn)品的單車(chē)價(jià)值量亦達(dá)1萬(wàn)元。公司是我國(guó)主要的汽車(chē)燈具總成制造商和設(shè)計(jì)方案提供商之一，為問(wèn)界、奇瑞、江淮等車(chē)型供應(yīng)車(chē)燈。民生證券邵將等8月29日研報(bào)指出，隨著智能化持續(xù)推進(jìn)，智能化車(chē)燈有望加速放量。星宇股份ADB車(chē)燈已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)、基于DMD技術(shù)的DLP大燈產(chǎn)品預(yù)計(jì)將于2023年底量產(chǎn)，基于MicroLED技術(shù)的HD大燈預(yù)計(jì)于2024年可實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，智能化產(chǎn)品布局完善。公司大力開(kāi)拓新能源客戶。目前已經(jīng)進(jìn)入新勢(shì)力、吉利、華為智選車(chē)及某國(guó)際知名新能源車(chē)企供應(yīng)鏈。NOA賦能+新產(chǎn)品周期來(lái)臨，公司新能源客戶有望加速放量，客戶結(jié)構(gòu)改善在即。滬光股份為線束龍頭，專供問(wèn)界M5/M7/M9高低壓線束，單車(chē)價(jià)值量達(dá)8000元。民生證券邵將等9月1日研報(bào)指出，低壓線束領(lǐng)域，滬光股份已有客戶包括大眾、戴姆勒奔馳、奧迪、通用、福特等；高壓線束領(lǐng)域，現(xiàn)有客戶包括理想、智己、美國(guó)T客戶等。隨著新能源汽車(chē)加速滲透，公司作為內(nèi)資高壓線束龍頭，有望核心受益，疊加低壓線束訂單持續(xù)釋放，公司業(yè)績(jī)有望持續(xù)上行。文燦股份主營(yíng)汽車(chē)用鋁合金壓鑄件，為問(wèn)界提供車(chē)身結(jié)構(gòu)件和一體化壓鑄等相關(guān)產(chǎn)品，單車(chē)價(jià)值量約5000元。中銀證券朱朋8月24日研報(bào)指出，文燦股份一體壓鑄工藝完整、產(chǎn)品種類(lèi)齊全，成為率先在大型一體化車(chē)身產(chǎn)品領(lǐng)域獲得客戶量產(chǎn)項(xiàng)目定點(diǎn)并且完成試模的零部件企業(yè)，23年H1一體化產(chǎn)品良率超過(guò)95%。公司目前已獲得大型一體化結(jié)構(gòu)件后地板、前艙、上車(chē)身一體化項(xiàng)目、低壓副車(chē)架、電池盒、電機(jī)殼等產(chǎn)品定點(diǎn)。從營(yíng)收彈性來(lái)看，據(jù)財(cái)聯(lián)社VIP盤(pán)中寶?數(shù)據(jù)欄目此前梳理，10萬(wàn)銷(xiāo)量營(yíng)收彈性超10%的上市公司包括：豐華股份（82.02%）、上海沿浦（26.74%）、滬光股份（24.41%）、星宇股份（12.12%）、明新旭騰（11.69%）和溯聯(lián)股份（10.01%），具體情況見(jiàn)下圖：具體來(lái)看，豐華股份以超八成的營(yíng)收彈性一騎絕塵，公司主營(yíng)鎂合金、鋁合金制品，有鎂合金汽車(chē)方向盤(pán)骨架產(chǎn)品通過(guò)汽車(chē)總成一級(jí)供應(yīng)商終端銷(xiāo)售給問(wèn)界車(chē)型。上海沿浦和滬光股份的營(yíng)收彈性均超兩成。其中，上海沿浦擁有較為完整的汽車(chē)座椅總成產(chǎn)品。浙商證券邱世梁等10月10日研報(bào)指出，公司預(yù)計(jì)23年前三季度凈利0.62億元，同比大漲72.5%，Q3凈利0.3億元，同比大漲2.5倍，環(huán)比增長(zhǎng)46%。公司是問(wèn)界M7座椅骨架的獨(dú)家供應(yīng)商，未來(lái)業(yè)績(jī)有望充分受益于M7銷(xiāo)量的增長(zhǎng)。星宇股份、明新旭騰和溯聯(lián)股份的營(yíng)收彈性均超一成。其中，西南證券鄭連聲8月30日研報(bào)指出，明新旭騰是國(guó)內(nèi)汽車(chē)內(nèi)飾皮革優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，近年來(lái)積極開(kāi)發(fā)新客戶，1月公告拿到國(guó)內(nèi)某知名新能源主機(jī)廠5.3億元的真皮定點(diǎn)；3月公告拿到某知名品牌主機(jī)廠3億元的全新產(chǎn)品絨面超纖革項(xiàng)目定點(diǎn)。明新旭騰6月7日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司未直接與華為合作，有部分華為賦能車(chē)型應(yīng)用公司產(chǎn)品。溯聯(lián)股份10月9日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司是問(wèn)界品牌M5、M7、M9車(chē)型的尼龍流體管路供應(yīng)商。公司目前暫未配套智界S7車(chē)型，但已與客戶處于積極交流中，持續(xù)推進(jìn)智界等新品牌車(chē)型的市場(chǎng)布局。